限贷政策加码 严控金融风险

近日，上海、天津等地调整了住房信贷政策，引发社会关注。其中，上海又重回认房又认贷时代，首套房商贷最低首付比例上调至35%；二套普通自住房商贷首付比例不低于50%。天津市也将首套房商贷最低首付比例上调至30%。

“从房贷政策收紧的方向看，总的原则是支持自住型刚需，抑制投资和投机需求。”中国民生银行首席研究员温彬表示，各地出台的一系列房地产调控措施有利于房地产市场平稳健康发展，也有助于房贷安全。

从银行的角度来看，业内人士表示，商业银行应严格执行房贷相关政策，严格审查标准，防范假按揭等行为，确保房贷质量安全。

记者联系多家上海当地银行，均表示新政出台后，将严格按照政策执行。一位全国股份制商业银行上海分行有关负责人表示，新政的各项要求已经很细化，可以完全参照执行。

专家表示，上海此次住房信贷新政对居民使用商贷购房主要影响有两个方面：一方面首套房贷首付从30%提升至35%，与北京相同；另一方面，在首套房认定上实行认房又认贷，大多数购房人将被认定为二套，提高了首付门槛。在东方证券分析师竺劲看来，上海信贷新政旨在控制金融风险，将更多不合格的购房人剔除出贷款人群，避免楼市的大起大落。

温彬表示，在房贷首付比例提高后，预计房地产交易量会迅速下滑，一方面有助于房地产市场降温，另一方面也有利于防止银行房贷出现系统性风险。

从市场表现来看，据统计，上海住房信贷新政策实施首周，上海新建商品住宅成交1310套，去化面积150539平方米，环比上涨28.2%；全市成交均价为44746元/平方米，环比下降7%。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，“从资源配置的角度来看，银行更倾向于按揭贷款而不是将资金投入实体企业，由此对实体经济可能有一些负面影响，也不利于经济的复苏和长期的稳健增长。”在他看来，尽管当前房贷领域的风险并不特别显性，但如果房价过快上升或进一步上升，银行再继续跟进贷款，长远来看可能会给银行带来系统性风险。

“美国次贷危机发生的一个重要教训就是银行发放了过多的零首付房贷，降低了贷款人违约成本，一旦出现房价回落，极易造成房贷系统性风险。”温彬表示，从香港按揭市场看，虽然没有按套数采取不同首付比例的政策，但首付比例是弹性的，随房屋价值增加而提高，目的就是降低违约风险。因此，保持房贷合理的首付比例，有助于应对房价波动风险。

此外，专家表示，随着房地产调控政策落地实施，调控效果会逐步显现。预计明年房地产市场会出现量缩价落的格局。“对一线城市来说，主要采取提高房贷首付比例抑制投资和投机需求，但由于供求矛盾仍存在，房价回落幅度有限，银行房贷质量总体平稳。”温彬说。

（责编：丁鑫）